cds spread大时，cds保费价格price是高还是低呢？从这个公式看好像是变低？

第一行公式short risk中的两个负号都是咋来的呢

第一行公式short risk中的两个负号都是咋来的呢

官网题，Ptolemy Foundation Case Scenario，这问B选项的，Ireland现在fiscal和monetary是removing stimulus，但是答案说Stocks would be in bottoming/starting to rise stage. 那这不是挺好么。。？万一进的早了，还没见底… 另外答案这个解析对么？题目描述的这个阶段应该是slowdown？

答案很奇怪，题目问的是contribution，答案却只是列举了一次四个building block的组成部分？

老师请问这题Q6答案里写， The widening of the spread between the sovereign bond and the next highest-quality government agency security indicates an increase in the liquidity premium 想问为什么是意味着流动性溢价增加呀？不能是credit premium增加吗？

老师请问这题Q4怎么理解？完全没有头绪，是哪个考点呀？基础课里有提到过吗？

这里以前讲得很详细，老师会画图举例讲解怎么计算。现在考试对T Bond这部分计算不做要求了吗？能否具体讲讲，谢谢。

这里的credit risk是即涉及long的可转债，也涉及short的股票么？

这儿 老师说在yield curve stable 时要想获得超额收益很难,要不就加duration 要不就加杠杆,这个说法精准吗 是不是要有个预计收益率曲线变动方向的前提呢