我其实不太理解第1题，按说你有1800万欧元的多头，现在欧元要升值，意味着将来能换的本币美元就更多，为什么要折腾去做空美元的远期呢？除非这笔1800万欧元的投资是还没投出去，比如按题意是6个月后再投，但是这个期间如果欧元升值了，那就意味着我到时候需要用来兑换的美元更多了，所以现在我需要做空未来6个月美元的远期，这才make sense吧？

在 merger arbitrage 中 potential return 4CAD 是谁得到的？

第一题为什么是减去无风险利率而不是减去最低要求回报率

第四问用130.12和四年现金流怎么算出的6.9%？麻烦提供详细步骤

第3题最后到期把加元的时候，加元的数量不受汇率变动影响吗？

第4题麻烦讲解一下，如何通过隐含波动率判断delta hedge的构建？

第三题，题目中没说是multiple liability,那应该比较modified duration，选A才对

第一题，表格里给的是key rate duration，组合B的10年期key rate duration最小，怎么判断它配置10年债券的权重就最少？

第五题，题目说负债是10年，是否因为是10年的一笔负债就看成是单期的？如果是多笔负债就是多期的呢？

第三题，不太理解这里怎么看出是资产负债联合分析的，题目只是说看当前资本是否足以在负债增加的情况下估计损失可能性，没看出资产和负债同时管理的意思啊