孙同学2025-08-13 10:15:29
孙同学最后一问可以详细解答一下吗？比如 如何确定一个factor是不是rewarded factor，为什么momentum factor在答案里就不算rewarded factor了？
查看试题回答（1）
开开2025-08-25 10:30:52
开开同学你好，rewarded factors是经过实证研究证明，与长期收益的溢价呈现正相关的因子。表格中的market、size、value、momentum都是rewarded factors。
在分析manager I的时候之所以没有特别说明momentum，是因为manager I在momentum上的beta和小，就0.09。而在对manager II分析时，有特别说明为什么manager II表现币manager I好的其中一个原因：The excess return can be attributed to the exposure (0.15) to the strong-performing Momentum factor (0.61%).
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片