Manager could position a portfolio to generate excess return by either lowering the portfolio’s average credit rating - 请问为什么要lower credit rating

为什么二级中VaR的算法是μ-2.33*σ ，和这里的不同？

请问第2个strategy： Adding credit duration 的具体做法是什么

Derivative-based credit strategies

老师好 ，请问视频中是举例执行价是2700点的call option吗？视频听不清

为什么这里的VaR的算法是：2.33*yield volatility*yield？而CFA二级时算VaR=|μ-2.33σ|？

bullet一定是中期，barbell 是短➕长期吗？如果一年期债券，资动集中在第6个月发生呢？

经济底部，央行会降息，债券价格上涨，为什么老师说未来会下降？

这道题在segmented市场下，美国资产与全球市场是分开的，为什么SR还用全球市场的呢？题目中US real estate的SR是NA，如果与全球市场SR一样，就不是NA了吧？

segmented和integrated是指什么？为什么分割度高意味着不能投资其他国家？