加入现金，总风险为什么下降，如果资产总量不变，现金增加，风险资产减少肯定是总风险下降，如果只是增加资产规模了总风险应该不变吧？总风险的公式是什么，这里怎么理解

资产大类不是alternative，fixed income，equity这些吗？为什么real estate，commodity，private equity这些具体的资产类型都是资产大类？

老师，请问这节课对应的考点是哪里？

这里factor的偏差最终也是落实到选股的不同啊，因为不同因素产生选股偏向性，最终的收益产生还是来自股票比重的不同，还是alpha收益

Tracking error的公式是Rp-Rb减去这个差值平均数（Rp-Rb)的拔，减去以后数值的平方求和，再开根号？

为什么global macro strategy 也是high leverage呢，那global macro strategy和manager futures特点上有什么区别

择时上自下而上，主观的和量化的区别，这里没有讲清楚，能否说明下

题目里说的是另类投资的最小投资金额是500000，组合3直接都没投，这不是不满足要求吗？

global macro strategy为什么有higher volatility呢

这道题为什么选equity market neutral呢