老师，我们基础课上讲到DB plan是long time horizon但不是perpetual，请问可以说DB plan的time horizon与duration of plan liabilities很接近吗？

问一下，什么情况下用PBO，和用ABO去计量

请问，原版书402页，例题14，题目中说到购买receiver swaption，但答案里为什么进入2个swap呢？所有的swaption都需要2个swap来合成吗

老师，请问为什么interest rates上升会导致prepayment rate of MBS下降呢？ 我可不可以这么理解：利率上升，人们宁愿拿着钱去做别的回报率更高的投资，而不是拿去还MBS，因为MBS利率是一开始就确定的？

请问SS8-9的CASE中，第一小问，在计算economic net worth的时候，为什么不考虑currertly earns $1 million per year as a broadcaster。谢谢

原版书课后题，Risk Management for Individual ，77页，选择题22题，Adrian：life insurance A$100,000是属于human capital吗？

书后题新增的部分 关于高风险资产的rebalance corridor问题 答案是a 不理解 之前学的是波动性大corridor窄

stand alone investment是什么，为什么sharp ratio不能很好的衡量它

Contango 升水的情况下 roll yield 是loss，但根据roll yield 公式F-s)/s，再加上升水时future price又大于spot price, roll yield不应该是正的吗

我想问一下casebook下册301页c题，为什么不能选择earning momentum，earning momentum不是less sustainable，短期会增长，长期不会增长嘛？这不是正好对应题目里Long term earning growth rate偏低