张同学2018-05-13 19:52:00
张同学老师好，关于rebalancing range选取大小，我有一点想确定一下，为什么越相信momentum，要取越大的range呢? 是不是这么理解：momentum说明rebalancing的成本高，所以要取更大的range，相反，mean-reversing意味着rebalancing成本低，所以取较小的range。
回答（1）
最佳
Irene2018-05-14 15:26:05
Irene同学你好。
momentum：
越涨越应该持有。但是此时如果range太小，股票上涨，权重增加，反而应该卖出，和正常的操作相反，所以range要增加。
同理，越跌越卖。但是如果range小，股票下跌，权重减少，反而应该买入，和正常操作相反，所以同样的range要增加。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追答
-
mean-reverting：
股票上涨，卖出，股票下跌，买入。和rebalancing 的过程相同，所以range可以小一点。
- 追问
-
原来应该这么考虑啊，谢谢老师！
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片