在计算Market factor的贡献比例，第四题，这个公式是怎么推出来的，在讲义上好像没有

在计算Market factor的贡献比例，第四题，这个公式是怎么推出来的，在讲义上好像没有

backfill bias是什么意思

百题fixed income的case3的第2题，想问下Pctd（金额为97750），跟Futures Contract Price（金额为100500），有什么关系吗？既然已经通过conversion factor将Duration of cheapest to deliver bond转换成futures的duration，为什么分母中乘的价格是ctd bond 的价格，而不是futures的价?

Casebook507页的trading volume pattern是什么意思？不太理解。这块内容还在考纲里吗？

老师好，risk management讲义45页关于计算currency forward的valuation，为什么不能按照我铅笔写的（图1左边）的方法做？我的这个方法是用asset allocation里的思路做的，只是asset allocation里，本国和外国利率给的是LIBOR，讲义上这个是复利的risk free rate。讲义上给的正确解答是图2。

23题没太理解，按照课上讲的，implementation shortfall不应该拆分成4个cost然后加总再来算吗？

22题没太理解，为什么implicit cost用executed price-price benchmark就能算出来呢？

课后题reading32C问题：验证synthetic cash是否等同于risk free asset时，书上答案说netting the futures against the stock position，具体怎么net？有计算过程吗？futures payoff的2990650我理解了，但是单算持有stock的损益要怎么算啊

对于limit order算missed opportunity cost的benchmetk price是什么，是limit order的limit price吗?我看这道题的分析是 limit order的benchmark为下单的ask price，是不是和本身limit order的限价没关系? 另外,原版书trading 35课后题10: 算implementation shortfall时，它用了bid-ask中间价即53.25, 而图中的这道题却直接用了ask price作为价格算，考试中如果给了bid-ask用哪一个价?