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CFA三级
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对于forecasting exchange rate 4 个方法中的relative economic stength approach 和 capital flow approach 中对于短期利率上升对FX变化影响得出的结论是相反的。我理解是这两种情况都有可能发生,要看当时的economic trend和business cycle。如果市场对短期利率上升的反应是买入美元FX上升,则市场看好美国经济,以及美元购买力的上升;如果短期利率上升市场的反应是,少借美元,则更加关注相关美元资产的贬值?这个问题应该怎样理解呢?谢谢老师。
请问,在算equity asset risk premuim 的时候,为什么用长期国债的收益率呢?是因为长期国债市场的流动性和股票市场类似,而且流通股票的平均holding period 与长期国债的maturity tern 最接近吗? (为什么不是短期政府债,或者永续政府债呢?)谢谢。
老师,用liquidity premium 等于PE的expected return 与ICAPM 相减,这个我明白。但是,我不太明白怎么通过PE的sharpe ratio 大于 market的sharpe ratio 反推PE的expected return ? 是做投资者survey 再取平均值得到的吗?谢谢
精品问答
- 到底该怎么判断一类和二类错误?做的题目解答标准不一致啊,我看到另一道题的版本是 - 一类错误是做了错的事,二类是没做对的事。现在这一题,对于不合格的经理不采取行动,不就是二类错误 - 没做对的事吗?
- 关于什么时候用IRR 、MOIC
- 1.这里右侧支付端这段,party A角度他有market value risk时谁有?上下部分矛盾了啊.2.左侧的图和配文是什么意思?原本是什么?又变成什么?3.注意里面:fixed端有
- security 冷丁 那一副图能不能画给我看下买卖方都经历哪些步骤互相得到什么?
- return based 和 holding based 分别是讲什么的,百题最后一题为什么return based 用的是exhibit2去分析,holding based 用exhibit3去分析
- 第2题,AMC不就是公司版的Code and ethics吗?和个人的肯定不一样吧,作为公司怎么遵守个人的啊?如果公司可以遵守个人的,那还需要AMC做什么?
- 第二题答案上说的是smaller difference,选项c是wider dispersion 是不是题出错了
- 2022 mock A上午部分,第4题的BC 两问,答案不怎么明白。