老师好， 百题SS10-11,CASE12,第5题。 基于Thorne的预测，yield curve会产生twist。 twist、non-parallel shift属于structural risk。 降低structural risk的方法不是应该是降低convexity吗？ 所以为何答案中C选项不对呢？

retrospective中，composite definition,minimum asset level的历史业绩是不能动的，那么是追溯调整了什么呢？

老师好，在alm中，如果用到免疫策略，是应该需要cover的资产convexity更小一点是吧？但是***之前说，免疫策论中，asset的convexity要大于负债的，这是什么情况？

PE到底是高分散效果还是低分散效果？原版书和百题好像不太一样，具体题目手上没有，是自己摘抄的

问一下，押题（第一面是SS9的那本）第23题中，DAM trader买了5700 shares，同时说order is filled，为什么只用表格第一行的数据，第一行ask才可以提供3200个，无法fill呀？

想问一下principal trade order和crossing network order的区别在哪里，做题时改怎么区分？

问一下，押题（第一面是SS9的那本）第14题中B选项使用historical求VAR的时候，难道可以做收益的假设分布？它不是根据历史数据测var吗，怎么做假设分布？

进入一个recevier swaption，是收fixed rate,那么在利率下行的时候，是有利的 为什么等于加了个call呢？这个call是针对bond,不是针对yield吧？

这些是站在long方？手上有underlying的时候？

relative currency这个方法是为什么？没看懂这个操作