老师： 请问为什么股票不用对冲外汇，债券需要对冲？

reading31课后题15B，对手方对第三方对违约，是credit risk的一个要素，这个是怎么理解？答案并没有解释B，只说B是对的

optino 的买方有credit risk，这个risk是等于期权费的，是否不论是at the money，out of money， in the money，credit risk都是等于期权费？比如要到期了，结果是deep in the mongey，这个时候credit risk还是期权费吗

为什么说3是over valued呢？看价格不应该看yield么？

请问这个题为什么可以假设corp bond的duration保持不变呢？

什么情况下会存在spread duration和modified duration 差距这么大呢？因为之前讲过两个duration应该数值相等才对。

真题2017 第一题，老师说期货升水，roll yield 是负的，即越买越贵，这个期货不是升水多吗，为什么roll yield是正的8.75？

资产配置第二题，高风险的资产设定宽的REBANCE RANG,确定是对的吗?相关性高的设定宽的RANG是对的。感觉二者有点矛盾一样。

请问Risk Management部分的历年真题讲解是在哪里？

请问2016年第6题计算return时，PMT为什么是负的6000？PMT一般是什么是正号，什么时候是负号？什么时候跟PV同号，什么时候跟FV同号？