Reading 24，14题。问题：为何选择expected effective duration，而不选择modified duraation；我能理解***解释的角度，都是用expected。但是我看书上及讲义的公式写的都是modified duration，那为啥这里却用的是effective duration呢？effective duration不是度量含权债券时候用的吗？

老师不好意思怎么感觉Fixed Income每题都有问题。Reading24 12题，我能理解bullet在lose curvature的时候收益，但是我根本不知道Canadian Government bond Index是啥样的呀！！！原文里面只提到了是一个diverse maturity index portfolio呀 = =#

老师好，原版书56页这道题的解答有点不懂。降显性成本通过electronic crossing network，并且用implementation shortfall 来降低opportunity cost是知道的。 想问下解答中but he should also submit names not likely cross a broker in order to minimize opportunity cost看不太懂，是说electronic crossing network的缺点吗？求解答

Reading24，课后题11题。这题解题时，是使用PVBP乘以金额，使其相等。我的解法是用duration乘以金额，虽然最后答案是一样的。我就想知道这两种解法上意义有何不同。另外PVBP是啥时候用，duration是啥时候用，我翻讲义没翻到 = =#

课后题Reading24，第10题。确定一件事儿：在level向下移动的时候，其实long wing，short body其实也是有profit的对吧；而不是老师所说的因为duration中性所以没有利润。只是这个profit比起因为curvature改变的profit要少是吧。

Case2第6题 这道题完全不懂什么意思

Case2 第三题 real rate bond是个什么概念 是不是每年的coupon payment跟着inflation变动？

老师你好，原版书课后题P100页的第九题，用答案里面的公式并带入他的过程并不能得到他的答案，请问这是什么原因呢？

在广告原则这一部分，展示return可以只展示一年期，三年期和五年期的收益吗？也就是说，不展示HPR

为什么这里不是representatives