同学你好，money duration的定义是，y变动1%，Price变动多少dollar? 公式是 Money duration（dollar duration）=Modified duration x P，P代表的是 full price of bond per 100 of par value, per 100 of par value意思是bond par value的单位是100. 例如：已知2 million par value bond has a modifed duration of 7.42 and a full price of 101.32, 求Money duration. 计算方法是： Money duration=7.42*P, P= 101.32/100 * 2 million 对以上回答，我还想追问：根据课本定义，是不是可以理解money duration可以计算出两个结果： 1、按实际position计算：money duration=7.42*2.0264million； 2、根据per 100计算:money duration=7.42*101.33 对不对呀？

MVO的时候，是通过最大化utility求一阶导数得来各个资产类别的权重的。 我想问下：这个是分别对每个资产的权重求一阶偏导数吗？要不然会有无数个解啊。。。。

您好： “之前那道题：当加入或者去除某资产大类时， 就得到Corner组合。 那请问是加入百分比例是多少呢？ 总不能任意加入或者去除想多少就多少吧？ 是边际（求导）吗？” 讲义上的例子是20%的慢慢加入或者去除。 那是不是我选取的这个比例越趋向于零，得到Corner组合数量越多，然后我近似连起来的折线段就越精确越接近马科维茨的真实EF？ 谢谢。

当加入或者去除某资产大类时， 就得到Corner组合。 那请问是加入百分比例是多少呢？ 总不能任意加入或者去除想多少就多少吧？ 是边际（求导）吗？ 谢谢老师!

基于percentage-range的rebalancing，是“一旦某个资产大类触发重新平衡，就会导致其他所有资产大类也重新平衡”的。 那请问：基于calendar的rebalancing有这个特点吗？ 谢谢老师!

μ、σ分别是谁的 均值和方差？谢谢。

老师你好，关于视频中这部分interest rate put option的内容，期权的收益将它加入可借的资金中可以理解，但是为什么期权费也可以加入可借资金呢？long put的期权费难道不是不管赚不赚钱都是一个支出的费用吗?为什么在这里会变成一种收入？

请问期权这部分第64页PPT的butterfly 策略是不是图上有错误，应该是两个short call不是两个long call吧？

老师您好 ！ Reading24中的150页exhibit16中的21900是怎么算出来的？ Yield curve change中的5bp变化，为什么计算中用0.05？为什么不是0.0005？

老师您好！ 请问reading24中的0.0073这个partial PVBP是怎么算出来的？ 用EXHIBIT12中的哪些数字？ 谢谢！