老师您好！ 课本第143、65页处的money duration的定义，一个要除以100、一个不除以100，哪个是正确的？ 或者如果都正确，能否帮忙指出规律，什么时候需要除以100什么时候不需要除以100？考试中该怎么判断？

老师您好！ Reading24课后题19题答案中为什么要除以100？ 如果是per 100 of par value 就不用除以100了吧？ 老师能否总结一下什么时候需要除以100？老是忘记 谢谢老师！

老师好，上午case题，2015年 Question 8 C ii问：截图里画括号的这段话要怎么理解？increasing financial wealth reduces the adverse financial impact of human capital loss on surviving heirs

case4，最后一题，原版书答案为什么说“Had V and B a/c been reviewed ...,was no longer suitabel for either”, 对于V，k不是已经review 了吗？

请问原版书case4，第一题，就是216页，第19题，为什么答案是节省了大概800元？

老师您好！ 课本132页的money duration概念中指出money duration 可以用per 100 of par value 表达，也可以用actual position size表示，算出来的结果不一样吧？ 比如假如说bond的par amount 是2000，value假如是2080，duration是10: 那么用per 100 of par value 计算出来的money duration就是=10*2080/2000*100=1040 而用actual position size 计算出来的就是=10*2080=20800 对吗？ 老师辛苦了！

老师你好，我想问一下这里的利率平价公式是不是错了，另外这个是研究fx和fc之间的同向变动关系，是如何推导的，能具体说一下吗？不是很理解

老师您好，我看视频时记的笔记上写，Foundation的liquidity need= spending rate + expenses ，不包括inflation，因为不是真正的cash flows。这是什么意思？为什么return objective里面就包括inflation rate，而liquidity need里就不包括？谢谢。

inter-market carry trade 资金是怎么流动的呢，两个收益率曲线长短端的lend/borrow是怎么关联起来的呢？我的理解是在长端借入日元，兑换成印尼币投资印尼债券。同时在短端，借入印尼币，兑换成日元，然后投资日元债券，持有的日元用于长端还日元借款。这样的理解对吗？

原版书课后题第166页question25，为什么是low kurtosis？