老师你好，我不是很理解这道题究竟需要准备多少钱来构建组合？ 咋觉得和老师上课时讲的思路不太一样，三个框出来的部分如果不rounding是同一个个数值，为啥要写三个公式呢？最后一步又是在计算什么🤔 望老师指点迷经

您好，请问为什么“collar”是适用于“大概率上涨、小概率下跌”？（网课中说的）

Casebook294页A问题第三小点的high coupon mortgage pass through是指什么？为什么这个操作是nagative的？

老师好，视频里韩老师说这里的factor based strategy 是在passive 模拟指数的基础上，通过factor bias来获得超额收益。那请问这里的“passive”是从fundamental角度（即full replication和stratified sampling），还是从quantitative角度（即factor beta match）考虑的？还是两种角度都算在这里对" passive"的定义？

老师您好，这道题的A问，我想知道为什么Smoothed NCREIF会减少correlation between real estate investment and the asset classes in the portfolio？ 以及为什么sharpe ratio不能作为判断Index是否为合适的benchmark的依据？是因为sharpe ratio的那几个局限性，比如不对称分布什么的吗？谢谢您。

Casebook270页题目的讲解，老师ppt里写的P代表的是债券的市值吗？

为什么这里算TIA的时候没有考虑living expense呀？

此处high-risk asset 用wider corridor，解释是应为volatility大，但是在总复习的时候讲，volatility大用小的corridor，请问以哪个为准

请问老师求衍生品合同份数的那个公式，为什么债券的要乘以一个β?代表什么意义？在固定收益那一session也要考虑这个β吗？

行为金融学 R9 第6题，不是很理解