原版书讲CAPE的例子，real earnings(t)=nominal earning(t)*CPI2009/CPI(t+1)。为什么计算real earnings时分母是CPI(t+1)，但上面计算real stock price index，分母是CPI(t)？为什么分母不一样？

event2，2005年改变了会计政策，2005年至2015年这十年的数都是统一的会计准则下的数，是可比的啊，为什么会影响CAPE有效性呢？ 为什么答案里写着100 year long term average CAPE，不是只看近10年的吗？为什么要对比05年前后的数呢？我理解是看近十年的，不是吗？

什么是short extension策略？书上没有啊，case book下册310页的题

老师您好，这个是原版书课后题，然后这个第10题的B问说要选一个最优 allocation，答案没有看懂。

老师，请问MVO里面的有效前沿概念和一级学习的马可为词的EF是不是不一样?一级学习的EF应该是包含所有市场上的risky asset挑选方差最小回报最大，形成的EF。这里MVO是不是仅仅针对几个risky asset，因为后面讲resampled MVO时说结合蒙特卡洛模拟是用很多组不同风险资产得出很多条EF，这个理解有点不太明白，感觉一级学的如果是包含所有risky asset情况下应该只可能有一条EF，请老师帮忙解释

Investor's IPS-10这个例题里面，question D在计算nominal return的时候为什么最后不需要再加一个inflation rate了呢？

请问经济学r16原版书后题6题的B问，里面提到在yield curve flattens or inverts时候，extending the duration of bond portfolio will be profitable，这是什么原因呢？

题目问哪一句话不对。为什么不是第二句，长期来看g不是等于gdp增长率吗？第三句为什么不对，是什么意思？

老师您好，这个是原版书课后题，然后题目是判断ips中return risk等的合理性，然后在return这一问中，首先题干 中total return requirement is 24000/900000，这个是怎么算出来的（怎么错的），然后答案中的48000/900000这个又是怎么得出来的，没看懂这部分

forward premium for dc/fc，是dc升值，还是fc升值？ 和dc/fc这个数字变大，是不是一致