PPT15页最下方的公式，等式右侧的“- put price”实际上是相当于long put potion吧？如果是short的话，逻辑关系和下一页的公式就对不上了。

PPT92页的表格的第五行，derivative transparency and collateralization可以降低σ(asset)这个我可以理解，但是是如何降低σ(asset)和升高ρ的？

老师您好！麻烦帮忙解释下R19第八题，尤其是reason2，举个例子说明下。另外reason3英文理解起来麻烦帮忙翻译下，谢谢

R19第六题不明白，麻烦老师解释下。

老师你好Reading 20，intermarket carry trades 要求没有汇率风险这一块，我可以理解在利率陡峭国家借短，投长获得利差。 但是我不理解为什么借短这里要接入floating的利率，而投长那里要投fixed rate。

119页这个表，还是没看懂。

112页这个表，如果yield是正的，credit spread是负的，不是应该证明只是long term的原因吗？

请问asset management industry对应原版和notes的那一部分内容？

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