老师，第二题是不是不太严谨？还是我理解错误？

spread duration 和 modified duration不是应该数值一样的吗？

Spread duration 和 modified duration不是应该数值上都是一样的吗？为什么这里不一样？谢谢！

市场中兴策略我们一直强调获得两个阿尔法收益。阿尔法收益具体是什么意思呢？这个阿尔法不是total risk的阿尔法吧？而是基金业绩评价里的选股的超额收益？

关于原版书117页第8题，也就是这个视频讲解的最后一小题，想问一下“traded throughout the day at the net asset value of the underlying assets”这说的应该是开放式基金的特征吧？但是债券型基金（bond mutual bond）由于许多债券都是不活跃的，所以没有这个特征，是吗？股票ETF和债券ETF都不符合这个特征是吗？

老师，此题不懂。a明白。b我觉得说反了吧？c哪里错了？

老师 ，题我会。烦请您详细解释，50/25delta是啥？能画个图么？谢谢

Reading 23的第14题老师有一处讲错了，计算P基于yield和yield curve的变化，应该用expected effective duration，而不是modified duration.

Spread duration 和 modified duration不是应该数值上都是一样的吗？为什么这里不一样？谢谢！

Spread duration 和 modified duration不是应该数值上都是一样的吗？为什么这里不一样？谢谢！