老师，请教一下。固收，收益曲线策略，第三个案例，第19题。题目考点我没有问题，但是有个细节。答案里说money duration要除100。这个100是怎么回事？前面表1里也是10000000，转化为million，除的话也应该除10。

老师好！课后题，请问A Indemnity plan B Preferred provider plan 这两个是什么意思？谢谢！

老师，有个问题没弄明白。收益曲线策略第3个案例，第16题，C选项。久期是涨多跌少，那么利率曲线上升，会导致债券价格下降，久期多了不好吗？

461页ppt，如果a买了b，说的decision maker不变，是a还是b的不变？

老师您好，我昨天在翻原版书勘误的时候，看到了截图这部分内容（在勘误第5页），是说这几道题对应的内容不考了吗？

请问老师如何理解蒙特卡洛模拟的path dependent?

老师您好，我曾经向您请教过的这个问题（链接https://www.gfedu.cn/study/questiondetail?type=1&quesid=239349&classtypeid=1006），之前一直没时间好好看这些内容，实在抱歉没有及时回复您。您在笔记上写得非常清楚，这个例题我也看明白了。但是有一个小问题，就是这道题在解答的过程中，并没有将效率高低作为最终选择的依据，还是以在保证duration neutral的情况下，选择return最大的。那如果是这样的话，判断效率高低的意义何在呢？

书后习题册P120第26题，这题答案中对选项C的解释“…the long position in this contract is equivalent to buying the 5-year Treasury and financing it for 6 months.”这句话提到的”equivalent“是怎么个equivalent的？是因为期货本身就加了杠杆还是因为啥？

百题第二个case最后一道题答案为什么不能选A，龙卷风在前两年影响oil，未来不影响，说明是Data mining

老师，您好，我对答案有几点疑问：题目中的市场预期是市场变差、利差变大、收益率下降 （1）第三条：我记得以前有个地方分析过，高 coupon的债券比低 coupon的债券的久期小，因为更早的偿还本金，然后再结合题目的预期，收益率下降，那么就应该选择买一个大的久期的，这样可以带来更多的价格增长，所以应该买低coupon ，卖高coupon，我这样理解是对的吗？但是我看答案是从另外一个角度的解释的，是说如果high coupon再投资的损失在低利率的情况下，下降多，所以value损失，这两种解释都是的对的吗？ （2）对于含权债券和不含权债券，我有点该不清楚什么时候应该买含权的，什么时候应该卖含权的，给老师教我一个判断的逻辑？