第三题，题目说这是一个TAA的配置，但是表一是SAA的上下限，TAA和SAA的上下限可以不同吧，为什么要参考SAA的范围

The roll down return demonstrates how the price of a bond typically moves closer to par regardless of yield curve changes over the strategy horizon.”这句话有啥问题

这题实在是很扯啊，既然我可以因为税的问题放弃投资机会，那为了少交税我压低capital gain有什么问题，C为什么不对？

第二题： 3.5M AUD, option contract 是10W AUD/USD, 我看题目标的是美元，应该用3.5M /汇率（1.48），算出美元的本金是多少，然后看需要多少份contract 吧。 题目里面明确写了option premium 是美元价格。

第二题，讲义上说在解决流动性问题时，可以model inputs using 各种产品的indexes，所以为什么不选B

允许security lending不是说明限制更少，策略更主动吗？

老师，statement2和3为什么不对呢，帮忙解释下，答案看不懂

老师，请问这个公式具体是怎么用的？是需要算出每年的HC，然后加总再折现吗？

老师，提升组合贝塔，计算所需要的股指期货的份数时，计算出来一个正数，写作题里面让写是买期货还是卖期货，原版书课后题答案里面直接写了因为得数是positive，所以是long；答案这样写好吗？不用解释具体原因嘛？比如因为基金经理是要增加贝塔，所以要做多标普500股指期货

老师可以代入数字讲一下这个HC的公式是怎么计算的吗？假设存活概率为100%的话，t应该是多少呢？1174800是怎么得到的？