这道题我压根没想到这个公式，但是我用F/S=1+rx/1+ry的汇率平价公式得到的结果一摸一样，这样得分吗。

这里说要尽可能加大endowment目标成功的概率，不是应该更偏保守一些么，为什么选了一个最激进的组合？

老师好 图中的PV好像算出来是1932599左右

老师，我想问一下，在管理concentrated 上市公司股票的monetization策略中，short forward和用option合成的forward，本质就是和short against box一样，都是通过做空来hedge 已有long stock的risk，而两个forward和short against box的区别只是“卖出”时间上的不同，short against box是立马卖掉，当下就拿到钱，产生liquidity，而二个forward是未来才卖掉，当下一直到未来交割期间没有任何现金流，这样理解对吗

请问到底是全买Tracking error低还是抽样买低

这里想问一下，这里说asset class 分类没有满足diversify，但其实他按照equity和derivate分类本身是没有问题的，只是放入资产的时候有问题，所以这里应该不能算分类有问题吧？ 所以讨论asset class的问题时，是只针对分类本身去研究，还是连同asset class里面的资产一起研究？

PP FF II AA 各全称叫啥

想請問在mock2 Q3C中 France 中 portfolio return: 10.8% 跟 benchmark return: 8.00%要怎麼解釋? portfolio return 是outperform benchmark 但是 underperform the overall benchmark return嗎? 謝謝

根据IRP，F-S＞0就是forward rate premium，越大是不是就代表利差越大，但是怎么解释most favorable for carry trade呢，利差越大，美元汇率就会涨的越厉害，IRP成立，不就代表其实没有套利嘛

本题如果外汇期货合约是usd/eur，那么我是要对冲usd的，是不是long这份合约，或者short eur/usd合约