A选项还是没听懂。请解释一下，谢谢。

请问spread duration是越大越好还是越小越好呢

老师，b有6分，我想的是，总不能都用表格里的数字，所以我给客户1选基金时，用的是appraisal ratio。结论倒是跟解析一致。那么问题来了，这里为什么用夏普比率呢？什么时候还用appraisal ratio呢？

对于这道题，Sara是cognitive bias，且High standards of living risk，应该对应表格中的“+/- 0-2%”，为啥答案是-/+10%？ 因为答案中有“less than”？

提问一个综合的问题，关于目前机考的上午题，要怎么准备才比较有效、有保证？目前对于备战上午题，还不太有底。 是否往年上午题的参考意义不大了？

老师好。笔记有句话叫做：long call option升久期，long put option降久期，这句话怎么理解？？谢谢！

第P90张PPT中"source of wealth"下的"Own investable asset(Deposit)"的risk tolerance是高还是低？谢谢老师！

冲刺笔记 下213页这个 表格，两个问题，第一个：从哪能看出来超配了公司债而少配了benchmark债；第二个问题：从哪能看出来超配了长期公司债而 少配了短期债？

冲刺笔记 下213页，最下面解读那里，62BP说是由于所有债券return均为负数，但却 超配了久期，所以损失。这句话里的所有债券return是负数，怎么看出来的？

冲刺笔记213页，表格里面short 里面的0.52%怎么 算出来的 ？