黄同学2021-07-31 22:46:26
黄同学为啥concentrated portfolio用sharpe ratio衡量？（我知道SR的分母是整体风险） 而diversified portfolio用treynor ratio衡量？（我知道treynor ratio的分母是systematic risk）
回答（1）
开开2021-08-02 21:18:14
开开同学你好，这边是和特雷纳比率相比，夏普比率是适合用来评估concentrated portfolio的，因为特雷纳比率的分母是β，因此它假设组合只承担系统性风险，而符合这种特征的只有完全diversified portfolio。而concentrated portfolio除了系统性风险，它的收益率中还会包含特定风险，因此用portfolio收益率的标准差来代表风险的夏普比率更合适。
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