天堂之歌

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CFA三级

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老师,20章18题选c为什么不行?体重描述的barbell策略也适合yield curve parallel downward shift啊?

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sample在哪里可以下载到?没找到下载位置

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为什么short mbs的话是可以增加凸性?

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你好,我看到你给另外一个同学的回复,80%的覆盖了我得问题。还想问几个小问题。第一,答案中的公式是错误的对吧?deltaofcoveredcall=longstockdelta-shortcalldelta而不是shortforwarddelta?第二,在另外一个解答以及课上我们都说longforwad=longstock,那么longstockdelta跟shortstockdelta之和是否等于0?第三,如何卖出0.7份的forward?至少不应该1份吗?

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curvature和convexity有什么相同点和异同点。两者是否可以等同,或者说有什么区别?两者有什么关系?对这两个概念容易弄混淆。

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所以这里的profit/loss求解的是哪个数字?最后的-300,300?还是整个过程的利润?

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P349 Example1 这里的total capital 是不是应该为22000呢?虽然说是要扣去existing insurance coverage,但是Jessica并没有这个呀?

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关于Fee structure。问题1: gross return是after tax return扣除了什么费用?是扣standard fee吗?问题2:net return=gross return- management fee- performance return。这个计算对不对?问题3: management fee=base fee?

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这是讲义中的一段话。这句话对不对?债券会暴露于在投资风险之中。但是再投资风险,我理解是在利率下降的时候才会有。讲义中是说收益率增加也就是收益率曲线向上移动的时候。债券会暴露于在投资风险之中。这样的说法是有问题的吧?如果说是收益率曲线向上行。债券只会暴露于利率风险之中。

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P251 practice problem Q2 为什么不能选A选项呢?答案里说的portfolio是跟踪benchmark的,因此要用tracking risk,我也没在原文里看到相关描述? 【risk attribution的题目我错误率很高,希望老师帮我总结一下相关的知识点。】谢谢。

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