老师好，请问convertible bond不是等于straight bond+long equity吗？为什么要去short selling？

老师，你好，原版书reading 12的example 6，既然算出来是over hedge,那按照基础课课件的思路，鉴于当前利率低，未来利率会提升，asset的价格所下降，所以需要准备更多的衍生品进行对冲，因此需要提高对冲比率，才会采取over hedge的策略吗？所以这题为什么不选A呢？

第2题A选项，为什么偏向value，老师说基本面的都是value是吗

Johnny老师，直播课第五题，你说支付了licensing fee，这个软件就归新公司了。但这个费用也是有期限的吗？这个只能算租吧。不能算买吧？所以所有权还贵singh吧？只要licensing fee到期了，他离开新公司的话，仍然可以带走吧？多谢

老师 这个题hire就是雇佣啊，会不会是这样，雇佣是搞公共关系的，但鼓励他做marketing 拉客人，所以跨部门了，所以算referral fee呢？多谢

第3题，成分股越多在不考虑交易成本时，trackingerror不是越低吗

老师，我这道题选择的是B，因为我的理解是short call部分的delta接近0.5，因为执行价格94与当下股价93很接近，烦请帮忙解答，谢谢

Johnny 老师 你的直播课讲得很好，但第一题我专门翻了笔记，里面没有啊 包括social media那些，都没说，道德除了冲刺笔记我还应该看什么？你在直播中提到一个东西，我听不太清楚是什么。多谢

第8题writing covered call不是short coveredcall么

老师，百题固收Case3Q6, A选项为什么不对呢