这里有点忘记了，题目中说的是利率上升50个bp，如果下降50个bp，那是不是没有负号了？

还有固定换固定的swap？之前听课件的时候 都是固定换浮动 或者浮动换固定，麻烦详细介绍一下固定换固定的swap

这里有个问题啊 ，那投资者怎么知道未来波动率是剧烈还是不剧烈？如果投资者判断错了，岂不是亏了吗

韩老师这里说这两者久其相等，这个怎么理解？

这两个久其到底啥区别？ 我怎么感觉没啥区别啊

课上说breakeven return 是刚好使得总没用等于standard fee 但是原版书课后题：To understand the effect each fee structure has on its respective portfolio, Porter and Smith must estimate the net active return for several possible gross active returns, including less than or equal to 0.20%, 0.75%, 1.25%, and 1.75%.Calculate the net active return based on each possible gross active return provid- ed using the selected data in Exhibit 1. Show your calculations. 这道题如果你把1.25%代入求出来的总费用应该是0.4625%而不是0.35%

原版书课后题有问管理费和激励费对于net return 波动的影响，答案是激励费，但是我认为是管理费，因为管理费是直接减去，激励费前面还有一个系数一般是20%影响小，请问怎么理解？

金融衍生品是不是都是 零和博弈？

原版书课后题：The most appropriate risk attribution approach for the fixed-income manager is to:A. decompose historical returns into a top-down factor framework.B. evaluate the marginal contribution to total risk for each position. C. attribute tracking risk to relative allocation and selection decisions. 我选的是A，因为文章中提到“manager has strong views about the effects of macroeconomic factors on credit markets and follows a top-down investment process.” 既有factor还有topdown 所以这道题为什么还要选 相对指标？

韩老师在讲这段时候，有没有这种情况，保证金由原来的300亏到了100，我连保证金都不要了，直接跑路，剩下的那700也不用还了？