怎么写这个题的答案

按照CDS price的公式 1+(coupon rate-CDS spread)*Spread duration, A选项 credit spread trades below the standard coupon rate，CDS price 应该大于1，traded at premium；但是A是错在 buyer pays a “below market” periodic coupon；正确的是 buyer pays a “above market” periodic coupon. 我这么理解，对吗？

Because he has a highly specialized job, Adrian is willing to pay for the most comprehensive policy available.The most comprehensive policy would define disability as the inability to perform Adrian’s regular occupation。请问第一题的考点是什么？为什么他的工作很专业，所以要选最全面的失能险保单？失能险保单一共分几种？最全面的保单为什么定义的是失去regular工作的能力？

老师，这里的statement1：The VIX futures curve is in contango, and VIX futures will experience rolldown losses if volatility remains unchanged over the term structure.后半句“if volatility remains unchanged over the term structure”老师完全没有提及到，是不是volatility其实不管怎么变都没关系，只要curve是contango的，就会有负的 roll yield?

R33课后题第38题，请问Riser应当向谁disclose？客户，雇主是否都要披露？

课后题R33第37题，BOD津贴是基金经理工资的5%，未与promoting挂钩，是否相当于flat fee？

老师官网题mock卷，上午题第二个case, 这里的Staged diversification回答不选它的理由写not retain the voting rights of the stock可以吗？

A和B错在哪里呢？

我能选出C，但是A,和B错在哪里，有点说不清楚。

assuming no change to spread duration and no default losses occur，如果不考虑违约的话，为什么还要减去expected loss?