珊同学2022-05-12 21:33:28
珊同学按照CDS price的公式 1+(coupon rate-CDS spread)*Spread duration, A选项 credit spread trades below the standard coupon rate，CDS price 应该大于1，traded at premium；但是A是错在 buyer pays a “below market” periodic coupon；正确的是 buyer pays a “above market” periodic coupon. 我这么理解，对吗？
回答（1）
Nicholas2022-05-13 12:09:08
Nicholas同学，早上好。
同学的理解是正确的。
A选项中，如果利差低于标准保费，那么代表CDS Price是高于1的，但是缴纳的保费是高于市场的，因为利差是更低的，缴纳保费是更多的。
努力的你请点击右下角的【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片