R17第3题，T基金关注12个月increase in stock price不是增长吗？

老师，factor based 方法属于基本面还是量化？

老师好，我不懂什么是只考虑gift tax金额？ 那taxable gift的金额不就是减allowance吗？ 原本书没有讲过这种思路，所以即使题里给了allowance也不用？

原版书课后题28题怎么分析的？现在的选假设是均值回归。 一类错误是拒真即实际是均值回归，而我们拒绝了原假设，认为均值不回归，继续雇佣业绩好的基金经理。 二类错误是取伪即实际均值不回归，而我们没有拒绝就是认为了均值是回归，雇佣了差的基金经理， 所以认为第一个避开Eza应该是一类错误，但是答案说是二类错误。怎么理解？

老师 这里研究以前的投资决策有什么用啊 那都是历史了啊 以后的投资决策不应该和以前有关系啊。我说的是最后一题

各种risk

老师，题目中说put，解析里说用call，此题怎么理解？谢谢

这一题A为什么不正确呢？

Goal-based approach本来就是针对每个目标做MVO，但是从整体看不是最optimal。这里怎么说对每个目标做了MVO，就能从inefficient变成efficient呢？

我一般用2yield中-yield长- yield短判断，butterfly spread正负，再根据butterfly的正负和butterfly spread 正负相反判断butterfly方向。