请问怎么理解，delta call约接近到期日，约靠近1呢？越靠近到期日，期权的时间价值应该越低吧？同时期权的价格变动应该更小吧？所以越接近到期日，应该越靠近0吧？

Mock 2下午题的Q35， strangle的盈亏平衡点要怎么计算？它不应该跟straddle一样，有两个盈亏平衡点么？计算盈亏平衡点不是应该从执行价出发吗？为什么是39.55+3.57?

第10题，原文的意思是：Sigh是在听到信息后立刻建仓了call的头寸，但是却声称是在听到报告发布一个星期后的内部广播中听到的该消息嘛？最后那句话“she_took_the_action_to...”

A问的题意为什么不是从这几个期权中选出某个call或者put来实现hedge，比如long120的call, long80的put，一正一负来delta=0?怎么会想到去short资产，一点这方面的提示都没有

对冲基金投保单这里不懂。为什么退保价值要低？

CDS定价是二级的内容？怎么感觉没听过呢。这里的1+(fixed coupon-cds spread)xDur，1是1%的coupon？如果是5%，就是5+?

AA不更合适吗？创业积累财富，固执信gut，拒绝建议，各方面不更像emotional的

这为什么是small？不应该是large吗

第一题问US是不就选a？

衍生品ppt第56页-58页第3问，股价下跌需要更少的Put option 来对冲，这点无异议。但是ppt 56 页，X=38,36 分别计算出来的需要购买的Put数量却相反，如何理解？谢谢