请问第四题，如果说A选项错了，那怎么样才算是efficient use of additional risks?

老师，冲刺笔记第40页，为什么说预期利率上涨，应多配置callable bond 和putable bond呢

还是没有明白这个问题，为什么要1-5%-30%，毛收入的定义是什么，是不算空置率计算的租金收入？还是包含空置率计算的租金收入？如果是包含空置率后计算出的租金收入，这里不是应该47.5 mil×0.95后再×0.7吗？

Q1, 按照原文的说法，波动率在高位且在高位盘整，那么说明近半年波动率都是大的，那不应该是long straddle吗，因为波动率大才能获利，straddle并不只是在波动率变大的时候获利啊，只要波动率是很大的环境，straddle就能获利哒。

老師 麻煩 這裡bear spread的用put的三個公式也寫一下 這裡只有call的maximum profit和loss和breakever 用put的公式謝謝

第4題先short CDS 或是先進入interest swap都可以嗎? 有規定順序嗎?

视频22'44''说巨额理赔风险上升，那么负债的波动率上升，但是代入公式，有两项都有负债的波动率，一个加项，一个减项，咋得出结论啊？

請問第4題的知識點在裡可以找到?

老师好 这个地方慧玲老师讲错了吧 应该是yield curve整体上移 但是长端increase 少 短端increase多 所以收益率曲线flatten 而不是老师讲的长端下行 短端上行的pattern吧？

請問一下，這里說的 call option on firm value怎麼理解？