1.roll down strategy的收益里面关于YTM下降带来的收益的部分怎么拆分

第三题2.15%怎么来的，我算法一样，但是算出来不是2.15%

老师能麻烦归纳一下第六题中的三大building blocks的知识点吗？

针对第二题，return based方法有没有类似于对标style box这样的工具？

第一题能否简单帮助回忆一下factor optimization的知识点，包括定义步骤特性等？

第四题，麻烦老师帮忙判断我有没有记错，那里记错了：当基金把外汇作为一个单项并外包给一个外部经理的时候不就是叫currency overlay吗？相当于是当作单独的一个asset class在管而且应该是可以有active return的对吧？应该就是这里这个情况？

老师 请问考试会考CTD的value计算吗 我知道是二级的考点 三级需要掌握吗

这里的conditional risk factor model和之前的risk factor-based model有啥不同？从factor，用法，特征角度来说？

第二题涉及到的概念能帮助重温一下吗？我记得还有一个算return的公式也是基于不同的factors，但factors包括的是large cap/small cap，grow/value，这些的。能解释一下和这里的risk factor分别是两个什么概念？用在什么不同的场合？

老师这个题。现在问的就是1时刻（现在），欧元cf对吧。那就是先平仓，0时刻签的2.5m➗1.1724。对冲是卖美元，货币对是欧元base，所以是收到2132378欧