骑乘收益率曲线策略是说在收益率曲线倾斜向上的情况下，买入更长期的债券持有一段时间后售出，比直接购买短期债券的收益率更高。➡️为什么不是比直接购买长期债券收益高？

我标注的2和3那里的currency相关的陡峭和平坦时的策略，跟前面章节讲的divergent slope的交易策略也是相反的。是这样吗？

在fixed income across currency里面，为什么要陡峭时买长期卖短期，平坦时买短期卖长期？这也是一种ride on yield么？

long call option on bond future和long bond call option，这两个都是call option，只不过前面一个的标的资产是bond future，后面一个的标的资产是bond。可以这么理解吗？

riding down the yield和carry trade都是买长期，卖短期。可以这么记忆么？

riding down the yield里面，为什么要sell短期债券？

DC 的打款比例一般多少合适

这里老师说，“房地产当中，由于估值或资本利得所带来的收益体现在cap rate的下降当中”，完全不懂是怎么得出来的，请老师再解释一下，谢谢！

第三题怎么理解

multiple liabilities的免疫策略中，为什么要限定Convexity Asset大于convexity liability？