模考二第一题 不懂 ，资金 盘子 越大 不就是 代表公司 体量越大 ，那肯定是 内部 管理越不好管 啊 ，为啥 C不对

为什么example 3在计算price appreciation时没有除以P0 93.947直接乘以了1百万,而在example 26就除以了P0 100.937再乘以AUD50M？

为什么example 3在计算price appreciation时没有除以P0 93.947直接乘以了1百万,而在example 26就除以了P0 100.937再乘以AUD50M？

为啥long100股delta是1，short70forward delta就是0.7？forward的delta是啥？？

这里有点没太明白，从这几个组合，convertible bond = long bond + long call option, 用CDS和IRS吧其他的hedge掉，stock作为deltahedge后，相当于组合只保留了long call option 和下面的long put option。这个不就是一个straddle，会从vol中获利，怎么答案不是B？

这里的distribution，为什么是对整体的capital做distribution，而不是只对增长部分做distribution？另一个问题，类似这种要如何判断要对增值的R 分配/收税，还是整体的(1+R) 分配/收税？

这里提到的tax-exampt investor是指的什么？

2022mock B 本题选最合适的duration match 组合，方法是在满足asset value大于等于 pv of liability，且资产convexity大于负债convexity的情况下，优选选择bpv最接近的，其次选择convexity大于liability且最小的组合。本题中选择c是因为和a比，c的bpv最接近？

cross currency basis swap这个题，有一个bias是说你cirp成立，uirp不成立吗？与前面直播的forward是一个情景对吧？

财政政策主要影响的是实际利率，但是宽松的财政政策为什么会导致实际利率上升呢？谢谢老师！