请问算foreign currency exchange hedge时 到底要不要公式里加上S0标的资产 很困惑 谢谢

8A ii, 讲解的思路有点不清晰。为什么要先把β降到0再升上去，我的理解是βT=5.5， βp=6.05,不能直接想减吗？另外请老师指导一下什么情况下会用到 cash equitization, 就是先降到0再升上去呢？谢谢

想问下如果市场不允许做空，那么不做空不可以吗，比如只最多这里的小盘股，不也是可以获得超额收益吗。

这怎么看出来credit spread表大的？

关于global macro strategy这类题写原因，照着题目中的条件写行不行

关于equity market neutral 主观题这样回答可以吗

关于conditional linear factor model这样回答可以吗

关于mandate主观题这样回答可以吗

请问put spread为什么要在乎右端上行有没有hedge? long put 不行权也没损失？谢谢

为什么这里Rdc-Rfc不用10year 政府债券的YTM，为什么用一年的无风险利率呀？