这段的假设应该是没有发生变化吧

老师好！这道例题里的confidence interval难道不应该是置信区间的意思吗？因为VaR是单尾，因此99%的置信区间应该对应左尾=0.5%，所以K应该是2.58而非2.33。confidence level才是置信度（置信水平），所以如果这里说的是confidence level 99%，那么alpha=1-confidence level=1%, 对应K=2.33.

这提问的是rebalancing global equities, 但是题干是rebalancing investment grade corporate bands，这不一样呀？？

CDS久期匹配

这个 volatility 的description 没有看懂 什么是low standard deviation of return啊

reading 27 单选题第三题：A decision-making investor is most likely to worry more about making a Type I error than a Type II error because，为何答案不选C：Type II errors are more likely to have to be explained as to why a skilled manager was fired

global macro 是top down，那managed futures是bottom up吗

dedicated short selling and short biased 和equity market neutral哪个return，diversification相对更低

这里是不是可以理解为，客户说投资期限是10年，然后退休，但实际上退休后也需要做规划，所以整体来看投资期限是longer than 10，老师您看这样理解对吗？谢谢！

麻烦老师讲解一下B选项，还是有点不懂