第一题为什么不选B？

老师，固收原版书19页这道题，fall in long-term yield will lead to price appreciation under buy-and-hold strategy，前文又说if the yield curve is upward-sloping, buy-and-hold's manager is rewarded with higher return from incremental duration，所以buy-and-hold在这两种曲线状态下都是获利的么？一直没有理清楚high return和price appreciation这两种获利方式，感觉很矛盾

在early expansion，一个bond yield 还在bottoming，一个不再bottoming

请问reading 27课后题第18题怎么理解呢，看了原版书的解析有点不太理解

请问reading27课后题第三题为什么不选c呢，还有error of commission和errors in omission什么区别呢

题库倒数第二题implied volatility 21.05%是怎么算出来的？谢谢

2016年B问老师讲得好乱，听不懂,能再解释一下吗？return based/holding based 是如何支持/不支持mandate

Tribeca，Q3这个题是怎么计算的？谢谢

官网题库Tribeca Q2，答案中的104.15是哪里冒出来的？麻烦老师解释一下。谢谢

第二题请解释一下