不理解概率的计算与中位数有啥关系？

CFA三级 衍生品投资 DC/FC报价时，远期较即期升水，roll return大于零，这个example视频中有讲解。那这题是贴水，故roll return小于零，make sense； 我的问题是：如何判断roll return更加负？还是负向零收敛？就是图中标框的部分，有点难度去理解，谢谢

老师您好，二级中convertible bond我理解，但是在这里convertible bond arbitrage策略中，老师说可转债本质上是long了一个call然后short一个标的资产，

i. 需要先说明一开始要先借入CAD吗？不然哪里来的本金去交换呀？ ii. 图二的问号处怎么来的，判断依据是？题干只说了用到basis swap，并没有说是minus basis啊。

Case11 Chandra Pabst讲解视频没有，在哪里可以找到？

c为什么不对呢？

那么这题正确的思考方式是：因为是瞬时的，因此T=0,那么实际计算的是spread*spread duration, spread0和LGD都是0，答案应该是0.94% 对不？

Both covered call and protective put are not delta neutral. 这句话怎么理解

老师，您好，第三题，利率差收窄，导致INR升值，换回美元的时候又能多赚一笔，更好呀，所以A也正确呢

1. 现金的久期是0吗？ 2. 图一绿框数据为什么不是Portfolio Duration而是Target Duration啊？