为什么savings会产生higher capital formation?

CAPE 公式中的eps是要考虑通胀吗？用real还是nominal earnings?

每次视频的第一题都完全不知道在讲哪道题，视频PPT的白板，浪费好多时间盲目的找题目在哪

invest only in what you know是什么bias?

如果discount rate 变小，那么pbo变大，所以风险增加，但是同时要求return也变小了，是不是也意味着风险变小？为什么有些矛盾？

FI原版书课后题yield curve章第二十问，不理解为什么还要算change，steepen curve下bullet outperform啊，不应该portfolio1最好吗？

原版书课后题reading17question11,statement1知道是对的，但是statement2跟3为什么是错的

老师您好： 1.为什么barbell的convexity大于bullet？ 2. 为什么flatten twist时，long convexity bonds的同时，还可以long low yield bonds？这里flatten twist就是flatten吗？ 3. 为什么parallel shift时，无论upward还是downward，都是barbell表现好于bullet？ 谢谢！

老师好，上午case题，2013 Question 3，A问： 洪老师在视频里说因为题目讲的是risk seeking for gain 和 risk averse for loss，与前景理论相反，所以应该是double utility function。 但洪老师又解释了double utility与前景理论的区别在于double utility 讲的是绝对wealth。但题目里并没有提到买OTM option时是穷人，在买保险时有钱人，为什么可以算是double utility?

虽然这个课是线下上的，但是也在ppt和题目上多写写照顾下线上的同学呀，看个视频大多时间都只能当音频来听，听得比较累