derivative经典题里derivative strategies里case 2 的第五题，求这个bear spread的max profit。为什么不是正无穷大。虽然是bear spread 但也不代表股价就不能一路网上吧？如果股票一直上这个profit不就是正无穷吗？

老师我问一个很基础的问题啊，long, short, call, put, 做空，做多，头寸，都是什么意思啊。。。不限于老师在折页PPT中讲的

老师你好，在做课后题的时候，给出现金流量表，我不太理解以下表达方式：（increase）decrease account receivable （452）， increase （decrease）account payable （210），increase （decrease） other current liabilities 540，求working capital investment。老师我对这里面各种括号实在没看懂是啥意思，为啥用括号，然后怎么++--求出WC=-122的？

原版书习题reading39第7题，应该用哪个公式进行计算？怎么计算这道题？

SML和CML二级会考么？上课好像没讲过。

基础班没听明白 能麻烦老师举例讲解一下两种套利方法的不同吗？ dominance principle 和 value additivity principle

这道题A对么

老师你好第四题，股利增长率多了，carry benefit 多了，future price不是应该低了么，FP低不应该空头赚么？

老师12A这段话我不太理解 您能大概说明一下吗？比如：（1）“level —— upward shift”我理解是收益率曲线向上移动，那么所有的return不是应该增加吗，为什么书上说lower？ （2）“slope—— steepen”我理解是收益率曲线斜率更大，那么短期债券lower return，长期债券higher return。为什么书上说短期higher，长期lower？

老师请问interest rate option 与这个interest 的swaption有什么区别？