请问老师说的协整做回归的问题怎么和上课老师说的不一致呢

请问第二题mean=0是covariance stationary是为什么呢？

一开始说表里的数值代表债券评级变动的概率比如由A 升成AAA的概率是0.6%， 为啥后面又变成spread 了？

为什么算4时点coupon平均的时候要按照3时点的概率计算？

老师 请问另类投资百题case5 第4题: 基础班讲义说cost approach需要减去curable costs，不需要减去incurable cost。但是这道题目的答案是两个都减去了。请问这是为什么？考试的时候以哪个思路为准呢？谢谢🙏

请问example1中，statement2可以这样理解吗：如果variables是hight correlated, 说明存在多重贡献，为了修正多重贡献所以variables被剔除，不能加回去，所以参数间consistency不受影响。但是题目给的variables只是correlated，omitted variable是是可以加回去的，加回去之后就会影响原来的参数，从而导致inconsistency。

老师 麻烦翻译并讲解一下 绿色highlight的部分 谢谢🙏

老师第一问 第五题 没说多重贡献性啊 有两个变量T test 显著啊 r 也没有 大于了0.7啊？？谢谢！！

老师第一问 第五题 没说多重贡献性啊 有两个变量T test 显著啊 r 也没有 大于了0.7啊？？谢谢！！

CDS spread 和 credit spread 是一个意义吗