老师你好，45题，收益率曲线由平坦变成陡峭为什么不能说是因为短期r下降长期r上升呢？要是这样的话，短期r下降，putable债券价格就不是上升了

道格拉斯生产函数中这公式的成立条件是啥

视频31分39前几秒老师说长期真实汇率的变动反映了什么？没讲出来

老师你好，针对权益34题，要是一个公司是非周期性行业，那么单单就周期性而言，算EPS要不要调整呢？

请问sunk cost 具体应该怎么理解呢？过去已经产生的与现在无关的费用吗？

请问example8 第四题，inflation高于预期，depr是会增加的，但是实际的depr只能按预期的来计算，所以比较小，tax saving就比较少；int exp同理。这样理解对吗？

请问example8 第三题中，outlay 减少，depr会增加，导致OCF是增加的，为什么NPV会减少呢？

老师你好，道德第二的题的最后一问，A和C为什么不对？原文中说他买之前客户同意了，但之后被迫卖掉，他卖掉只得到了雇主同意，他没有跟客户披露卖掉啊，所以我觉得A也不对

请问example6中第五题value of equity=NPV+BEe，NPV算的是equity，即RI/(1+r), 可是RI为什么使用Dividend/repurchase呢？Dividend/repurchase是repurchase中div占的部分吗？另，为什么没有加上BV的部分呢？

老师你好，在计算含权债券的embedded option估值的时候，题目中给到的forward rate是拿来干嘛的？因为基础段算pure bond value和含option bond value 的时候都是直接用利率二叉树的利率，但是reading 36课后题第23题，在算option bond value的时候就用的是forward rate来折现，不太明白是什么意思。