老师您好，关于HTM计量的问题，以模考一的25题为例。问题1，为什么债券的YTM是作为市场利率呢？问题2，BASE法则里面的interest income是我实际收到的利息吗，怎么理解这个金融资产给我带来的市场利息，而coupon是减少了呢？谢谢

为什么npv算出来是负的，计算器算EAA时带入正的pv？？ 一级中讲的PMT和PV符号相反吗？

state3到底是对还是错呢，百题的时候林正说是对的，因为要考虑benchmark的SR，但这里周又说是错的....应该听谁的呢

模考3 第 45 题，能否用pv收—pv支，计算结果请看附图

20 题，我觉得答案的描述是错误的，请老师看下我的分析。 首先WRB的成员全部由政府指定，说明WRB没有被政府授权 所以不是independent regulators。然后funding 与unfunding 是用来区别判断 SRO或者Non SRO。 好像答案的逻辑和我刚好是相反的

这道题怎么理解？

模考一 第60题 答案上来就说价值股在衰退后要outperform成长股，这是啥情况？不应该是“成长股在衰退中受到的负面冲击比价值股更严重，而在增长期间其表现也由于价值股”这样的吗？

模考一 第58题 Bond1的D/E和Spread都比Bond2要差，但是答案中说，就凭Bond1是non-cyclical的企业，这一条优势就盖过其它两条劣势了？这东西怎么量化？

模考一 第48题 Statement1是不是有问题？题目中说的是convexity，答案中说的是Duration。而且貌似convexity的话，这个statement就对了

模考一 第40题 题目中也没说经济周期是5年啊，为什么五年就符合经济周期了？这题选Factor 2只是因为1和3肯定都不对？