您好，请问benchmark portfolio的IR=SR吗？

这里是不是讲错了，虽然答案是B，解释的不对吧？？？？？ bsm假设没有提到return，只提到价格，。就算是，也不是return 服从lognormal 正态分布，是价格服从lognormal 整体分布。

Reading50， Examlpe 3中，第一小题：State which of the two actively managed funds, Fund I or Fund II, would be better to combine with the passive benchmark portfolio and why. 请问为什么可以用SR 和IR 判断 combine with the passive benchmark portfolio and why.和 risk-free assets 还有leverage一个道理吗？

Putable的convexity一直是正的？

像这道题中的euro/yen forward和yen/USD forward，如何确定题目中指的long和short到底是指long和short的哪个货币？

第3题，题干中给的是compunded risk-free rate，为什么老师计算的时候是按年复利而不是连续复利？

请问 意大利经济变坏不应该是short HY 吗？即short itraxx crossover?

不明白为什么要这么算，并且为什么不用表里normalized income to company的35000000直接来算

请问为什么r小 容易持有到期？

这里DW值的计算，2(1-r),r的值应该是multiple R吧，和题目中给的结果不一样呢