请问 设式子时用的Xt和Xt-1 为什么假设检验是针对t和t-4的？不也应该是t和t-1吗

老师，接着我刚才的问题，如果只是抵扣了入1，入2留下无风险利率 ，算套利吗？

老师好，这个是去年课上老师举的例子。我不明白最后一问的套利，为什么是long两个M，short一个J，short一个K？就是说为什么要把无风险利率，和入1，入2这几个变量全部抵扣，才叫套利……

该题的第二题，TC的Cor怎么算的

Q. The primary factor that was most likely the cause of Drawbridge's outcome in its carry trade was: stop-loss orders. flight to safety. leverage. 这个题目木有思路，请老师讲解一下吧。。。不知道应该选哪个，看了讲义套息交易相关部分也没找到对应知识点。

Q. Based on the data in Exhibit 1, the expected net investment return on a one-year carry trade based on the JPY/EUR currency pair, measured in JPY terms, is closest to: 2.86%. 3.10%. 3.01%. 这道题我选的B，答案选A 两个答案的却别在于对于S0用bid价还是offer价。 0时刻JPY/EUR=127.6294~127.9312 货币顺序是0时刻JPY->EUR，然后在1时刻换回来，1时刻实际是须要卖EUR买入JPY，这个投资者的角度，对于dealer来说，应该是买EUR卖JPY不是应该用bid价格127.6294算吗？

这个公式里跟老师讲的不一样，到底用复利计算还是单利计算？1+r*（（T-t）/360）,还是T-t次方

远期合约中途不允许交割，不用逐日盯市结算，为什么还要算一个mark-to-Maket value,有什么意义呢？

题干见附件图片哈，这个题其实没搞明白考点，但是根据题干long-run limits on current account deficits的表达，对于经常性账户赤字的限制，难道不是跟需求供给挂钩么？答案是A，我选的B Q. The mechanism about which Thibodeaux is most confident as an explanation for the long-run equilibrium value of exchange rates is best described as the: debt sustainability channel. flow supply/demand channel. portfolio balance channel.

这个题目的逻辑我听懂了，但是跟着老师计算，在第二步日元换算加拿大元的那一步汇率老师代错了，不应是0.9546，应该是85.75，日元咋能那么值钱？所以加拿大元换回美元那个值也是不对的吧