老师，铅笔这里。上面是强化讲的、下面是基础课的。是一个意思吗？ 股票价格变动1，call变动是delta call 一份股票，用1/deltac 份call来hedge。 这俩都是hedge ratio。 对么。

老师，为什么站在0时间点只有两笔现金流，f2,f3,f4都到本金里面去了呢？ 一般债券折现都是每个Coupon date都有现金流入呀，为什么这里没有f2,3,4？

50分钟这里，英镑转化的地方没听懂。如果要用美元来计价，直接用新的不可以吗？比如1/1.35这样，为什么先要用之前的转化呢：1/1.41*1.35*1.016。

关于一个概念的问题，其实市场上各种bond futures都是有的，只是为了交易方便，才转化成标准的形式FP标准？

clean price和dirty price属于一级的类容，这里讲到了有点模糊，找不到一级笔记，麻烦老师再帮忙详细的解释一下区别，谢谢

CTD，为什么要选最便宜的一个债券交割？谢谢老师

老师麻烦再解释一下为什么long position的gamma都是正的吗？

请教原版书后题V2019衍生 R39第13题 求FRA的value 那value等于PV（收入）减PV（支出） 请麻烦老师帮我看看我下图的公示推算应该没错吧 结果和答案不同，不知错在哪里？ 答案用了arbitrage model，没看懂

请教原版书后题V2019衍生 R39第5题 为啥这里求FP直接就是S0乘（1+Rf）的T次方 为什么S0后面不用减PV（票息） FP=（S0-PV票息）（1+Rf）的T次方才是常规求FP的公式吧 还有，什么叫carry arbitrage以及 reverse arbitrage？

按照老师6/300的例子，分红以后，NI计36还是40？