vesting是abo的1/3还是PBO,能讲讲这个到底是啥吗？没听懂

第90页，这个高质量的公司债是指这个公司里的，比如公司本身是bb级，还是全市场aaa级？

课中老师说无论是将最后一个阶段放在v4还是v5 因为d0是不影响的 所以求出来value是一样的。但是这条例题算出来value还是有相差的 所以 考试应该以哪个为准呢？

看不懂，88页的例子，那个513和326是啥关系。ceiling是啥？513的贴现值？不是要分几年吗？

老师7、8题。7题，应该是从哪个方面判断啊？是从风险的角度吗？我的答案正好和正确答案相反

JPY/AUD spot rate (mid-market) 79.25 One-year forward points (mid-market) –301.9 One-year Australian deposit rate 5.00% One-year Japanese deposit rate 1.00% If the asset manager completely hedged the currency risk associated with a one-year Japanese deposit using a forward rate contract, the one-year all-in holding return, in AUD, would be closest to:5% 为什么 fully hedge=no arbitrage opportunity？ 如果是uip HOLD, no arbitrage opportunity意味着什么呢？

原版书 economy example 4 第二题；Covered and Uncovered Interest Rate Parity: Predictors of Future Spot Rates）这一题没有理解为什么没有套利空间就没有uip呢？The best explanation of why this prediction may not be very accurate is that: there is no arbitrage condition that forces uncovered interest rate parity to hold.

从哪里算出面值是1000？

接上一题，按照老师的列出，如果考试角度这样列好像时间来不及 有没有什么技巧呢 例如算第二年的摊销多少?

关于金融资产BASE法则，这里是韩老师财报第4-345，这个算法我基本上知道，但是我就觉的好奇 我购买债券，花了952去买，三年之内分批拿回COUPON 和三年后拿回本钱和COUPON，哪有什么利息，作为投资人角度而言，我四笔现金流，一出三进，买的时候我就知道花了952元去买三年后值1000得票据吧，肯定是算过一笔账，可以买才买，对我而言，钱花出去了 又不是存银行 ，哪有什么利息（如按照12%去计算利息）收入，另外COUPON，被我拿了，应该是加项才对吧，怎么是减呢?老师说是债券价格减少了，因为别人还钱了，所以债券的账面价格下降了，这个可以理解 但是，利息怎么增加了，整个过程，谁也没有付号收利息吧?