老师，原版书课后题285页23题，为什么算bond value时用spot rate，算callable value时又是用forward rate？基础课讲义都是用的同一个利率，帮忙解释，谢谢

22题，答案的画线句怎么理解？

老师，请问这题能否把NOI0当成是4，NOI1当成是9，然后用9/（12%-3%）算出V0.继而把V0+NOI0一起往前折算一年。如果这个思路是正确的，那么答案和题目不一样。如果不正确，那么到底哪里出了错呢？

老师你好，Information Ratio主要是判别fund manager的投资水平，成比例的在portfolio中相对于benchmark改变投资资产的比例，叫做基金经理的agressiveness，这个不会改变IR ration。 但是哪些指标可以显示一个投资经理的agressiveneess呢？ 是 1. Active return？ 2. 还是active risk 3. Tracking error？ 应该和active risk是一个意思。 如果一个投资经理的portfolio的avtive return很高，并且他的IR也很高，是不是就只能依靠active risk来判断一个投资经理的agressiveness？

equity valuation swap的例题在计算PV收的时候，为什么不用持有期收益率0.1，而是用的1.1？

老师这句话怎么理解？

老师 继续我上一个问题哈 interest rate swap settlement，比如可以互换利率一年换四次，那么就一年要有4次settlement，对吧？

你好，关于原版书后题第34页b 这里，答案里划线部分是怎么理解的?，现在求出来t检验统计量和给的-1.22（保留小数点两位）是一样，是不是正好落在关键值这里，那也不能拒绝原假设吧，

业余时间教音乐，需要和雇主汇报，取得书面同意吗？

195页，net of fee包括资管公司的分红吗？比如赚了10元，其中管理费1元，资管赚了超额收益分红2元，net of fee是多少