LIWEIWEI2019-03-30 07:55:50
LIWEIWEI原版书 economy example 4 第二题；Covered and Uncovered Interest Rate Parity: Predictors of Future Spot Rates）这一题没有理解为什么没有套利空间就没有uip呢？The best explanation of why this prediction may not be very accurate is that: there is no arbitrage condition that forces uncovered interest rate parity to hold.
回答（1）
Sophie2019-04-01 14:57:53
Sophie同学你好，covered interest rate parity等同于no-arbitrage condition,就是用forward 来hedge，而在uncovered interest rate parity下，investor´s currency position is not hedged,也就是不涉及forward,所以是uncovered。
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