请问，equity=capital R/E OCI,这里又说capital=equity debt,请问这两个capital是一个概念吗

请问，FCFF里不是应该已经包含principal borrowed了吗，因为如果net borrowing是属于股东的，那一定也是属于公司的（FCFF里包含了属于股东和债权人的现金流）。那为什么从FCFF调整到FCFE,还要再加上principal borrowed？

在讲到two-stage DDM中，老师讲到了按计算器的按法，但是只提到CF1=D1，CF2=D2。。。请问CF0该输入什么？0吗？

在equity method下，基础的NI合并公式是：投资方的NI 被投资方的NI*投资百分比-投资方的DIV*投资方的百分比。 wsm原版书上reading 31的第七题没有减去当年的DIV？

老师，原版书后题14， 没看明白risk weighted forecast怎么计算出来的，能把计算过程写一下吗？哪怕只写manager 1，security 1的也可以。至少可以对应去看其他的。谢谢。

Reading 45，原版书后习题10.老师课堂讲课时说过，但是当题目中没有明确说明的时候，默认为给的就是年化利率。 请问Exhibit 2 中给的平均收益率没写是日收益率，不是应该默认为是年化的吗？为什么还要再求年化呢？题目中怎么看出来给的不是年化的利率啊？

在 conditional heteroskedasticity 的检测中 ARCH model 里 如果a1=1, 那 Variance (error t) 和 Variance (error t-1) 是不是就是random walk？ 是不是reject the null的条件 要换成 a1=0 & a1=1 呢？

课后题第一题的变动影响中，有如下两个不明白： 1. deprecitation 公式中直接就是NCC，那么就是上升100，此处为什么正确答案是60 2. proceeds 虽然知道dividend是没有影响的，但是如何解释？ 谢谢！

Reading27的case题,第36题,老师的视频讲解用的PVGO/E1来判断leadingPE的大小的,这个没有问题.但是,我用P0/E1来计算PE的时候,是BKKQ的值最大,和答案不一致,为什么呢?

p94页的第1题和第2题，为什么不先带入181，计算出预测的oil price，再和真实oil price比较，得出误差项呢？直接忽略误差项的依据在哪里呢？